Одна из школ Спрингвуда преследует жуткий кошмар. Старшеклассники ночь за ночью снят одно и то же видение: изуродованный человек в шляпе и с ножами на перчатках гонится за ними. Те, кого он убивает во сне, погибают и в реальности. Оказывается, это Фредди Крюгер, маньяк, который много лет назад совершил несколько зверских убийств детей. Их родители, не дожидаясь суда, линчевали Фредди и зажгли его в котельной. Теперь Фредди пришел, чтобы отомстить и принести кошмар на улицу Вязов.