Снежная королева и Дед Мороз когда-то были близкими друзьями, обучаясь вместе искусству магии холода. Однако их пути разошлись, когда Снежная королева, позавидовав могуществу друга, похитила волшебный артефакт, дарующий ему силу. С трудом одолев коварную колдунью, Дед Мороз заключил ее в ледяное заточение. Прошли тысячелетия, и в наши дни мальчик Юра находит посох Снежной королевы на новогодней ярмарке, случайно освобождая ее. Вернувшись, Снежная королева планирует отомстить Деду Морозу, заморозив весь мир в канун Нового года. Для этого она похищает Юру и увозит его в свое ледяное царство. Чтобы сорвать ее замысел и спасти мальчика, Деду Морозу придется объединить силы с Бабой Ягой, Иваном Царевичем, Марьей-искусницей и другими магическими героями.